在中國(guó)大陸面板業(yè)千億投資潮涌的當(dāng)下，表情最為復(fù)雜的當(dāng)屬上廣電集團(tuán)。
3月31日，本報(bào)率先披露上廣電由于旗下上市公司的液晶生產(chǎn)線虧損，已被托管的消息。4月8日，廣電集團(tuán)兩家上市公司廣電信息(600637)和廣電電子(600602)雙雙發(fā)布公告稱，由上海市政府和上海市國(guó)資委成立的工作小組，正在就如何擺脫上廣電集團(tuán)面臨的困境著手制訂工作方案。
目前，由上海儀電控股集團(tuán)(下稱“上海儀電”)和上廣電的管理層組成的托管小組正式成立，負(fù)責(zé)上廣電的債務(wù)處置和資產(chǎn)重組。這一突如其來(lái)的消息，猶如一顆重磅炸彈，在面板產(chǎn)業(yè)掀起了巨大波瀾。
事實(shí)上，就在約半個(gè)月前，針對(duì)外界對(duì)上廣電與夏普合作的猜測(cè)，上廣電還通過(guò)媒體對(duì)外表達(dá)了建設(shè)8代線的愿望。上廣電希望，經(jīng)濟(jì)低谷時(shí)期投建的8代線，能夠突破國(guó)內(nèi)面板業(yè)現(xiàn)有的短板，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期獲得回報(bào)，從而奠定上廣電乃至大陸在面板產(chǎn)業(yè)未來(lái)市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。
作為中國(guó)大陸最早涉足平板顯示領(lǐng)域的企業(yè)，上廣電亦是國(guó)內(nèi)第一條5代面板生產(chǎn)線的投資運(yùn)營(yíng)者。在上廣電的帶動(dòng)下，上游原材料及下游模組廠陸續(xù)落戶上海及其周邊城市，長(zhǎng)三角面板產(chǎn)業(yè)鏈初具規(guī)模。
然而現(xiàn)在一切皆成變數(shù)。在上廣電被托管之后，有關(guān)上廣電的債務(wù)問(wèn)題、重組進(jìn)程成為外界關(guān)注焦點(diǎn)。而在這背后，業(yè)內(nèi)人士更關(guān)心的是，在國(guó)家千億面板投資大潮中，被托管的上廣電及其液晶夢(mèng)想，會(huì)以何種方式再次上路？
核心虧損來(lái)自液晶
上廣電被托管的直接理由是“資不抵債”，核心虧損則來(lái)自液晶資產(chǎn)。
作為中國(guó)大陸最早涉足液晶面板生產(chǎn)的企業(yè)。2003年，上廣電與日本NEC合資成立了廣電NEC公司。該項(xiàng)目總投資100億元人民幣，這是中國(guó)大陸第一條能夠批量規(guī)模生產(chǎn)的5代液晶面板生產(chǎn)線。該線2004年10月正式投產(chǎn)，投產(chǎn)后切割的面板主要以應(yīng)用于電腦的15英寸液晶屏為主。
據(jù)上廣電內(nèi)部人士介紹，2005年正當(dāng)上廣電5代線生產(chǎn)趨于穩(wěn)定時(shí)，市場(chǎng)發(fā)生了很大變化。當(dāng)時(shí)不少臺(tái)灣地區(qū)廠商已經(jīng)退出這一產(chǎn)品線，開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)17英寸的主力機(jī)型。于是，上廣電領(lǐng)導(dǎo)層決定，年中轉(zhuǎn)戰(zhàn)17英寸生產(chǎn)線。
然而，當(dāng)上廣電開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)17英寸的主力產(chǎn)品時(shí)，問(wèn)題出現(xiàn)了。由于面板生產(chǎn)講究規(guī)模效益，以中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)知名面板公司友達(dá)光電為例，該公司一共擁有13條面板生產(chǎn)線，其中5代線就有4條，如此豐富的面板生產(chǎn)線不僅能在成本上獲得效益，還能靈活地對(duì)產(chǎn)品線進(jìn)行切割和調(diào)配。因此，僅僅擁有1條五代線的上廣電始終無(wú)法獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
當(dāng)時(shí)市面上15英寸、17英寸面板出現(xiàn)了供大于求的局面，17英寸面板價(jià)格大幅下降，很快被拉低到160美元。根據(jù)廣電NEC的規(guī)模測(cè)算，160美元接近虧損底線，利潤(rùn)相當(dāng)微薄。面對(duì)經(jīng)營(yíng)困境，上廣電決定拓寬產(chǎn)品線，對(duì)五代線增資4億美金擴(kuò)建產(chǎn)能。新增產(chǎn)能用于中小尺寸的面板生產(chǎn)。
面對(duì)這一現(xiàn)實(shí)，考慮到產(chǎn)品升級(jí)和未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，2006年上廣電開始積極籌劃更高世代面板線的投資。然而困難又?jǐn)[在眼前，一條6代線投資的初期投資就達(dá)15億美元，在5代線尚未收回投資成本的情況下，錢從哪來(lái)？
上述廣電內(nèi)部人士稱，盡管2008年上廣電重拾6代線計(jì)劃，并且?guī)捉尚�，但其已錯(cuò)過(guò)了籌建6代線的最好時(shí)機(jī)。隨著2008年面板價(jià)格的雪崩，面板企業(yè)再一次面臨生存困境，這也是廣電為何走到今天這個(gè)地步的原因。
根據(jù)廣電信息和廣電電子披露的公告，2008年分別預(yù)虧9億-11億元和9億-10億元。面板市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)DisplaySearch的數(shù)據(jù)顯示，上廣電面板在全球市場(chǎng)占有率為2%，且僅局限于顯示器領(lǐng)域。
“市場(chǎng)換技術(shù)”的典型失敗
從表面上看，上廣電身陷囹圄的主要原因在于生產(chǎn)規(guī)模不足導(dǎo)致的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力缺失，使得廣電每進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)都“慢人一步”，但究其背后的原因，除了國(guó)有體制管理固有的頑疾，還在于核心技術(shù)的缺失。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為“以市場(chǎng)換技術(shù)”的典型代表，上廣電今日的困境很大程度上證明了這一政策的失敗。
翻開上廣電的發(fā)展史，在其合作名單上，列著一長(zhǎng)串知名跨國(guó)公司的名字：NEC、SONY、西門子、松下、LG、東芝、三星、JVC、電氣硝子、夏普。從1992年和JVC合資成立上海JVC電器有限公司到2003年與NEC合資成立廣電NEC，幾乎所有的日韓電子企業(yè)巨頭都與廣電有過(guò)合資或合作。
在與上廣電合資的外國(guó)企業(yè)中，日本的企業(yè)數(shù)量最多，合資的規(guī)模也最大。圍繞東芝、索尼等企業(yè)，日本六大財(cái)團(tuán)身影隱現(xiàn)。東芝、SONY和三井物產(chǎn)同屬于老牌財(cái)團(tuán)三井；NEC和松下屬于住友財(cái)團(tuán)；旭硝子屬于三菱財(cái)團(tuán)。加上與三和財(cái)團(tuán)關(guān)系密切的日本生命保險(xiǎn)相互會(huì)社和富士財(cái)團(tuán)的富士膠片，日本六大財(cái)團(tuán)對(duì)上廣電的戰(zhàn)略合圍就清晰可見。
在面板制造環(huán)節(jié)中，這種情況也同樣存在。如與NEC合資的提供TFT-LCD面板的廣電NEC(廣電控股75%)；與日本電氣硝子成立的提供液晶面板制造必須材料——玻璃基板的電氣硝子廣電公司(廣電擁有20%股份)；與日本富士聯(lián)手成立的提供液晶面板所需的彩色濾光膜的廣電富士光電材料公司；與三井物產(chǎn)成立的負(fù)責(zé)海外銷售渠道的三井物貿(mào)等。
根據(jù)上廣電的思路，這種合資策略主要目的，是借助NEC的技術(shù)發(fā)展自有產(chǎn)業(yè)，通過(guò)上廣電帶動(dòng)上游原材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成具有一定規(guī)模的液晶面板產(chǎn)業(yè)基地。上述上廣電內(nèi)部人士認(rèn)為，在幾乎沒有任何技術(shù)研發(fā)積累的基礎(chǔ)上，上廣電能夠發(fā)展到如今的規(guī)模，與這種合資策略是密不可分的。
不過(guò)，這種策略在后來(lái)的實(shí)踐過(guò)程中被證明存在問(wèn)題。由于技術(shù)嚴(yán)重依賴日方，面板生產(chǎn)的技術(shù)量產(chǎn)部門幾乎為日本工程師控制，本土員工主要是參與日常管理與業(yè)務(wù)部門，合資公司還要向日方繳納一定專利費(fèi)，這使得廣電在發(fā)展中非常被動(dòng)。
另一方面，由于日本對(duì)面板生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行了嚴(yán)格的技術(shù)輸出限制如為了防止技術(shù)外泄，夏普在日本6代線以上工廠均采用“黑盒子”計(jì)劃(不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的人只知道局部技術(shù)，只有核心管理層掌握全套技術(shù))，這使得上廣電獲得面板核心技術(shù)的計(jì)劃受阻。
此外，由于嚴(yán)重依賴日系技術(shù)，上廣電的上游關(guān)鍵零部件、設(shè)備和材料都被日本企業(yè)控制，這使得廣電無(wú)法有效進(jìn)行成本控制。
一位已經(jīng)退休的上廣電內(nèi)部人士說(shuō)，上廣電發(fā)展到現(xiàn)在面臨的最大問(wèn)題，還在于技術(shù)的積累，“目前基礎(chǔ)核心專利已經(jīng)被海外公司瓜分完了，我們只能進(jìn)行二三層次的技術(shù)研發(fā)，這對(duì)國(guó)內(nèi)面板業(yè)發(fā)展非常不利”。
上廣電再出發(fā)路徑
對(duì)于上廣電未來(lái)的走向，知情人士透露，目前上海市政府正在調(diào)研當(dāng)中。擬政府前期投入10億元，首先是要對(duì)兩家上市公司進(jìn)行處理，大致方向是剝離五代線和自營(yíng)的虧損資產(chǎn)，盡力避免上市公司戴上“ST帽子”，之后進(jìn)行內(nèi)部重組，保留盈利狀態(tài)良好的公司，關(guān)停經(jīng)營(yíng)不善的公司，并采取包括出售等在內(nèi)的各種措施處理不良資產(chǎn)。
“關(guān)于是不是繼續(xù)投資新的生產(chǎn)線，現(xiàn)在也有爭(zhēng)議�！鄙鲜鲋槿耸空f(shuō)，問(wèn)題的核心在于政府是不是要繼續(xù)投資這個(gè)產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在從政府的態(tài)度來(lái)看，上海應(yīng)該不會(huì)放棄液晶產(chǎn)業(yè)，畢竟這代表了未來(lái)發(fā)展方向，而且上海已經(jīng)發(fā)展了這么多年，產(chǎn)業(yè)基地初具規(guī)模。
上述人士稱，盡管現(xiàn)在上廣電是由儀電托管，但未來(lái)不一定由儀電來(lái)操盤。政府有可能單獨(dú)成立一家公司，把上廣電旗下的液晶相關(guān)業(yè)務(wù)放進(jìn)去。另外，上海儀電旗下還有一家生產(chǎn)彩色濾光片的企業(yè)劍騰液晶顯示(上海)有限公司也有可能置入。屆時(shí)可能會(huì)誕生一家專注于液晶生產(chǎn)上下游的集團(tuán)公司。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無(wú)論整合程度如何，只要上海市政府仍然支持發(fā)展面板產(chǎn)業(yè)，新公司必然還要面對(duì)以下幾個(gè)問(wèn)題：若要提升競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)必須繼續(xù)進(jìn)行投資，無(wú)論未來(lái)是投資6代線還是8代線，資金從何而來(lái)？與NEC的合資已經(jīng)證明“以市場(chǎng)換技術(shù)”的法則失靈，未來(lái)公司的技術(shù)來(lái)源從何而來(lái)？
上述知情人士稱，未來(lái)不排除與夏普繼續(xù)進(jìn)行商談合作，不過(guò)在技術(shù)方面考慮會(huì)更加周全。此前，上廣電一直在與夏普就面板合作事宜進(jìn)行商談。夏普中國(guó)商貿(mào)有限公司經(jīng)營(yíng)企劃室長(zhǎng)兼品牌推進(jìn)部長(zhǎng)酒井功此前接受記者采訪時(shí)稱，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)暴的原因，日本電子公司經(jīng)營(yíng)普遍受到很大影響。夏普正在調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，位于龜山的生產(chǎn)中小尺寸面板的六代線在與中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和大陸競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，優(yōu)勢(shì)并不明顯，因此夏普有意將6代線整體出售。
不過(guò)，上廣電在此方面已經(jīng)表現(xiàn)謹(jǐn)慎。之前公司對(duì)與夏普公司六代線合作的傳聞?dòng)枰苑裾J(rèn)，并稱正在進(jìn)行8代線的建設(shè)規(guī)劃。
“現(xiàn)在國(guó)外廠商在中國(guó)投資8代線也不是沒有可能，金融危機(jī)一來(lái)，一些限制政策有了松動(dòng)�！鄙鲜鋈耸空f(shuō)，未來(lái)公司仍然可能以引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略合作者為主。
